출시 5개월 만에 AUM 1조 원… 댄 아이브스 AI ETF IVES 뭐가 다른가

웹부시 AI 혁명 ETF, AMD·브로드컴·엔비디아 집중 포트폴리오로 AI 랠리 올라탔다.

CNBC에 가장 자주 등장하는 월가 테크 애널리스트 중 한 명인 댄 아이브스(Dan Ives)가 자신의 이름을 내건 ETF를 출시한 지 5개월 만에 운용자산(AUM) 10억 달러(약 1조 4,000억 원)를 돌파했다.

댄 아이브스 웹부시 AI 혁명 ETF(IVES)는 2025년 6월 3일 상장해 5거래일 만에 AUM 1억 달러를 넘었고, 10월엔 10억 달러를 공식 확인했다. 현재 AUM은 약 10억 3,000만 달러 수준이다.

댄 아이브스가 누군가 — 이름이 ETF 티커가 됐다

댄 아이브스는 웹부시 시큐리티스(Wedbush Securities)의 수석 기술 애널리스트로, 빅테크·AI 강세론자로 유명하다. CNBC, 블룸버그 TV에 수시로 출연하며 "AI는 4차 산업혁명"이라는 강경 낙관론을 일관되게 유지해왔다.

이번 ETF는 그의 이름을 티커(IVES)로 쓴 것 자체가 마케팅 전략이다. 톰 리(Fundstrat)가 DOGE ETF를 출시한 것과 함께 '인플루언서형 ETF'의 대표 사례로 월가에서 회자된다.

구조 — 인덱스 추종이지만 아이브스의 리서치가 인덱스를 만든다

IVES는 패시브 ETF처럼 보이지만 구조가 독특하다. Solactive Wedbush Artificial Intelligence Index를 추종하는데, 이 인덱스 자체가 댄 아이브스 팀이 작성하는 'AI 30 리서치 리포트'를 기반으로 구성된다.

리서치가 인덱스를 만들고, 인덱스를 ETF가 추종하는 방식이다.

• 운용보수(Expense Ratio): 0.75%
• 비교: FTEC 0.08% · IYW 0.42%
• 카테고리 평균 대비 약 42% 높음
• 구조: 패시브 인덱스 (단, 인덱스 자체가 액티브 리서치 기반)

포트폴리오 — AI 밸류체인 전반에 32개 종목

보유 종목은 32개로 집중형이다. 상위 10개 종목이 전체 자산의 약 49~50%를 차지한다.

• AMD 6.30%
• 브로드컴(AVGO) 5.37%
• 아마존(AMZN) 5.37%
• 알파벳(GOOGL) 5.27%
• TSMC 4.86%
• 마이크론(MU) 4.77%
• 애플(AAPL) 4.77%
• 엔비디아(NVDA) 4.71%
• 마이크로소프트(MSFT) 4.41%
• GE 버노바(GEV) 4.07%

섹터 비중은 기술주 68%, 임의소비재 12.8%, 통신서비스 11.8% 구성이다.

성과와 리스크 — AI 랠리에 올라탔지만 변동성도 크다

출시 초기 성과는 긍정적이었다. 2025년 말 기준 출시 이후 수익률은 약 11% 수준으로 보고됐고, 52주 범위는 25.07~35.25달러다.

다만 운용보수가 카테고리 평균 대비 42% 높고, 비분산형(Non-diversified) 펀드로 분류돼 집중 리스크가 존재한다. 외국 주식 비중이 15%로, TSMC·바이두·알리바바 같은 비미국 기업도 포함돼 있다.

AI는 4차 산업혁명이다. 이 흐름에 베팅하지 않는 것이 더 큰 리스크다.

댄 아이브스 (전형적 발언)

이것이 말하는 것

IVES의 성공은 두 가지를 동시에 보여준다.

• 첫째, AI 테마에 대한 개인 투자자의 수요가 여전히 강함
• 둘째, 애널리스트 브랜드를 ETF 상품으로 전환하는 '인플루언서형 ETF'가 자금을 끌어모으는 새로운 방식

운용보수와 집중 리스크는 감수해야 할 대가다.